讓您的互惠基金投資實現最大收益

風險和風險承受能力

投資的基本原則之一是:希望獲得的收益越大,需要冒的風險越高。這稱為「風險/收益權衡(Risk/Return Trade-off)」。這意味著:增值潛力大的互惠基金對市場的變化也更加敏感。您可能賺取更多,但遭受巨大虧損的風險也更高。

了解風險收益權衡的最佳方式是諮詢互惠基金代表1。他們將通過「客戶投資者檔案」問卷為您提供指導,確定您的投資目標和風險承受能力。在了解您的互惠基金投資需求和風險承受能力後,他們將為您推薦符合您需求的互惠基金或互惠基金組合。

哪些因素決定投資組合的風險高低?

我們來使用上圖作為範例:

  • 投資組合A全部由債券組成,債券的年收益率或年增長率以及風險都比較低。

這是因為債券代表由公司或政府以預先確定的利率所借入的資金,且借款人保證到期還本付息。債券的風險通常比其他資產類別的風險低,債券面臨的最主要風險是發行債券的公司或政府破產。

  • 投資組合B完全由股票組成,其特點是高風險,高收益。

股票指個人持有的公司股份,可在全球各個交易所交易,因此易受股票市場波動的影響。

  • 投資組合C由80%的債券和20%股票組成。

當互惠基金組合由股票和債券混合組成時,您便可將風險分散至這兩種資產中。

這種投資組合的風險實際上比投資組合A(100%債券)低,而收益高。

  • 投資組合D採取對半拆分的方式,投資於50%債券和50%股票。

其風險明顯高於投資組合A和C,因此收益也更高。

您可以看出,有多種互惠基金投資組合的選擇。道明投資服務有限公司的互惠基金代表將與您共同確定您的投資目標和風險承受能力,然後為您推薦最適合您的投資組合。

為何分散投資是一項實用策略
分散投資有利於將風險降到最低,因為您沒有把所有雞蛋都放在同一個籃子裡。您還有可能獲得更高的收益。

因此,利用互惠基金,您獲得的收益不再取決於單項投資產品的績效表現,而是取決於整個投資組合的平均績效表現。通過這種方式,當互惠基金投資組合中的某一股票、債券或其他資產表現不佳時,互惠基金投資組合中其他表現出色的資產可以抵消任何虧損。

同樣,投資多種互惠基金亦可形成平衡的投資組合。

分散投資組合的最佳方式之一是投資以下三類主要資產:

  • 貨幣市場
  • 債券
  • 股票

由於各類資產的市場趨勢通常彼此獨立,因此,一類資產的出色表現可以彌補另一類資產的不良表現。

對互惠基金投資者而言,分散性投資組合可同時包括貨幣市場基金(可確保安全)、債券基金(可確保收入)和股票型互惠基金(可獲得潛在股息收入並實現長期資本增值)。

充分利用全球機遇
另一重要方法是透過在全球各地不同的國家/地區投資來分散您的投資組合風險。通常,全球各個地區的經濟形勢不盡相同,且有些地區表現優於其他地區。此外,有些行業在全球其他地方的經濟形勢可能比國內更好。通過在全球範圍內分散投資,您可以降低投資組合的整體風險,同時提高投資的長期增值潛力。

延長投資時間可降低您的風險
無論您是投資債券或股票,均無一例外地會受到市場價格波動的影響。但在足夠長的時間範圍內,收益將趨向於平均化和穩定。因此,延長投資時間有利於降低風險,並增加高收益的機會。

從平均成本法中獲益良多
如果您能定期投資互惠基金,您不但可穩步增加投資金額,而且還能透過這種方式節省資金。如果您制定預先授權自動添購計畫,則可定期定額投資互惠基金。

由於您能夠在低價時買入較多單位,高價時買入較少單位,所以您可透過平均成本法獲益。儘管它並不會保證您獲得利潤,亦無法幫助您避免損失,但它可以為您帶來更低的長期單位平均成本。

例如,假設您每月有$60投資一價格會波動的特定基金。

1月份價格 = $5.00(您可購買12股)

2月份價格 = $3.00 (您可購買20股)

3月份價格 = $6.00 (您可購買10股)

在這三個月裡,您已投資$180,購買42股,每股平均成本僅為$4.29。

最大的優點是,如果您設立道明互惠基金道明安富投資組合,投資組合經理將代為完成所有工作。因此,您僅需建立一個預先授權自動添購計劃(Pre-Authorized Purchase Plan),即可充分享受儲蓄為您帶來的益處。

1道明投資服務有限公司(TD Investment Services Inc.)的互惠基金代表在道明加拿大信託分銷互惠基金。



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