Simon: Bonjour et bienvenue à tous. J'espère que vous allez bien. Je suis votre animateur, Simon Duhaime. Il y a beaucoup de facteurs à prendre en considération quand on fait des recherches sur les actions dans l'environnement dynamique mais à la fois saturé. Tellement en fait, que certains investisseurs ont du mal à s'y retrouver. Plusieurs investisseurs utilisent déjà l'analyse fondamentale qui consiste à consulter les données financières d'une entreprise pour mieux connaître son potentiel. Mais il y a aussi l'analyse technique qui peut valoir la peine d'être prise en compte. C'est quand on étudie les graphiques de cours et des volumes d'une action pour essayer de deviner qu'est-ce qu'il va faire ensuite. Il y a tellement de façon d'utiliser les techniques qu'en on investit et on va parler de certaines d'entre elles aujourd'hui.
Nous sommes ici aujourd'hui avec Richard Audet, formateur au Prosperity Club. Tout au long de sa carrière, il a formé des centaines d'investisseurs sur la façon d'utiliser l'analyse technique. Merci beaucoup d'être avec nous aujourd'hui, Richard.
Richard: Oui justement, bonjour tout le monde, ça fait plaisir d'être avec vous. Alors effectivement, peut être un petit mot. Alors moi je suis formateur au The Prosperity Club et écoutez, c'est un club privé de personnes qui partagent le même intérêt pour la finance en général. Donc effectivement, on partage. Il y a du mentorat qui est disponible en partage. Il y a des cours qui sont déjà enregistrés sur un paquet et des conférences sur énormément de sujets en finance. Alors ça va de l'assurance, l'immobilier, la négociation, la négociation de produits dérivés, des cours plus spécifiques comme l'analyse technique, l'analyse fondamentale, etc. Je vous invite à aller voir notre site internet. Peut être quelque chose qui pourrait vous intéresser là-dessus ?
Écoutez l'analyse technique. Là je vais. On va sauter dans le vif du sujet. Je vais y aller car en fait on analyse les mouvements des prix dans un graphique. Donc le mouvement des prix est placé dans un graphique et on analyse des zones de congestion et les zones où le produit financier qu'on regarde va être en tendance. Alors vous voyez présentement ici, vous voyez que la tendance est à la hausse pendant cette période là. Il y a une période de consolidation ici. Vous voyez, quand il y a eu un bris de tendance ici, à partir de là, la tendance est partie à la baisse pendant la tendance à la baisse et pas une ligne droite. Donc il y a des ondes de consolidation qui se forment. Là, les produits financiers qu'on regarde ensemble aujourd'hui, c'est la devise européenne, donc l'Euro. Et vous voyez que quand il y a une période de congestion, souvent ce qui était la zone de support à bas devient la zone de résistance et on va y revenir tantôt. Et chacune de ces formes là. Graphique. La plupart portent des noms, mais je veux simplement vous rappeler qu'il y a trois tendances dans le marché : à la hausse, à la baisse et en consolidation. Donc l'idée, avec l'analyse technique, de la façon dont on l'utilise, c'est qu'on essaye de déterminer les périodes de consolidation pour voir quand on va sortir une tendance et pouvoir prendre des positions dans le marché.
Avec ça, je vous ai mis la note de différentes formations techniques que vous allez tous connaître à la fin de la période aujourd'hui. Mais c'est simplement pour vous rappeler qu'il y a toutes sortes de formations qu'on reconnaît qui ne donnent des indications sur la direction du marché. À tout le moins nous donne l'idée des idées de transactions qu'on pourrait probablement profiter grâce à l'analyse des prix comme tel.
Donc ma présentation aujourd'hui introduction donc les principes de base d'analyse technique, un peu sur l'analyse technique versus l'analyse fondamentale, comme Simon disait d'entrée de jeu en introduction. Et un peu rapidement les critiques, l'analyse technique, la construction d'un graphique et les bases d'une tendance.
Et par la suite, on va regarder les zones de congestion que je vous disait tantôt qui nous servent à prévoir les mouvements. Et il y a deux types de figures. Il y a les figures retournements de continuation, c'est à dire que si on est dans une tendance haussière, une figure de retournement, c'est quand vraiment on s'aperçoit que la tendance va corriger puis va prendre une descente alors que continuation. Alors on est dans un mouvement à la hausse, il y a un arrêt de la tendance et c'est dans le but qu'elle va continuer par la suite. C'est juste une zone d'arrêt de repos.
Par la suite. Alors les graphiques techniques, ça a toujours fonctionné. Ça, ça a été inventé au début des années 1900 par entre autre monsieur Dow monsieur, Dow de Dow Jones. Vous connaissez l'indice Dow Jones ? Monsieur Dow était un éditorialiste au Wall Street Journal et il y a fait une série d'éditoriaux ou il parlait sur l'utilisation de l'analyse graphique, c'est à dire de l'étude des prix, pour pouvoir déterminer justement la tendance du marché. Il y a toute une théorie qui vient avec ça.
L'idée, c'est qu'on s'aperçoit que l'analyse technique, même si ça a été utilisé, inventé dans les années 1900, ça continue toujours à fonctionner. Pourquoi ? Parce que c'est l'analyse des prix et c'est l'analyse de la réaction des acteurs dans le marché à des nouvelles, à des informations qui viennent. Si on regarde ici, voyez vous les trois des trois bases de l'analyse technique, c'est qu'en fait le prix est en tout temps passé à toutes les informations qui sont disponibles dans le marché pour prendre une décision d'investissement sur un produit. Mais les prix vont en subir les conséquences.
Si vous vous possédez une information comme de quoi le titre d'une compagnie, par exemple, devrait aller à la hausse parce que c'est une nouvelle intéressante pour la compagnie. Ce que vous allez faire ou vous allez à venir acheter le titre de la compagnie. Mais si vous et d'autres investisseurs possédez la même information, le fait que vous allez acheter ensemble en même temps, ça va faire en sorte que le prix va monter. Et donc moi sans même connaître l'information derrière, je sais que le prix va tenir compte de toute l'information disponible, l'information nouvelle, etc. qui est juste avec l'analyse du prix. J'essaie de prévoir la tendance, j'essaie d'embarquer dans la tendance qui se fait.
Vous allez voir que ce que je vous ai dit tantôt, les phénomènes se répètent, c'est à dire qu'il y a trois tendances à la hausse, à la baisse et en consolidation. Et ça, c'est depuis le début des marchés financiers. C'est les trois types de tendances qu'on peut retrouver par la suite les tendances - quand on est en tendance haussière par exemple, on va rester dans une tendance haussière pendant une très longue période, donc souvent beaucoup plus long une longue période que ce que les gens prévoient. Mais voyez vous ici là c'est le graphique des prix de l'indice Dow Jones depuis les années 1800 et vous voyez que pendant toute cette période là, la tendance a été à la hausse. Vous voyez ?
Par contre, il y a des moments de consolidation, par exemple ici, puis vous voyez qu'il y a des moments où est ce qu'on est en correction comme présentement. On est dans les marchés financiers, mais vous voyez qu'il y a des tendances définitives avec lesquelles on peut participer dans le marché.
L'analyse technique, qu'est ce que c'est ? C'est l'étude de l'action, des prix simplement et c'est on n'a pas besoin de faire de recherche pour connaître les causes derrière les mouvements des prix, on fait juste regarder le comportement du prix afin d'essayer de négocier de façon profitable. La construction, la construction des graphiques qui dépend de plusieurs facteurs, mais en fait, c'est la périodicité des graphiques qu'on voit que vous avez vu tantôt. On peut la voir par exemple, où chacune des périodes représente un mois, une semaine, ça peut être la journée, ça peut même être à l'intérieur d'une journée. Chacune des barres peut être 1 heure, 1 minute, etc. et la représentation peut être une barre comme on en a vu, et pas une ligne comme un début. Tantôt ça peut être une barre ou une chandelle. Les prix sont représentés seulement avec le prix de fermeture de la période qu'on regarde.
Par exemple, si le graphique est un graphique quotidien sur une action, si on relie ensemble simplement par une ligne, les prix de fermeture de l'action. Cette journée là, vous allez avoir un graphique qui va avoir la forme de ce qu'on voit ici à gauche. Si c'est une barre qui représente chaque journée de transactions, la barre va être construite de la façon suivante : vous allez avoir le bas de la journée, donc le prix le plus bas où l'action s'est transigée pendant cette journée là. Le prix le plus haut où l'action s'est transigée pendant cette journée là, le prix d'ouverture. Donc à 9 h 30, quand le marché a ouvert, à quel prix se négociait l'action et le prix à la fermeture, donc la barre vers la gauche représente le prix d'ouverture. Là barre vers la droite représente le prix de fermeture. Donc vous voyez ici que le marché est à la baisse cette journée là, il y a ouvert à ce niveau là le matin, il y est allé transiger à ce niveau là de la journée. Par la suite, ça a corrigé pour venir terminer à la baisse. Donc la différence entre l'ouverture et la fermeture, vous la voyez ici ? La barre à droite, c'est l'inverse. Vous voyez l'ouverture du marché cette journée là et vous voyez la fermeture cette journée là. Le marché a fini avec une tendance à la hausse.
Il y a une autre façon de voir ça. C'est la même chose que ce qu'on vient de voir, mais c'est avec ce qu'on appelle des chandeliers japonais. C'est juste que la représentation graphique est différente. Donc vous voyez tantôt l'ouverture et la fermeture. Et là, pour que visuellement à l'œil, ce soit plus plus parlant on colore l'intérieur du mouvement entre la différence de l'ouverture et la fermeture de la journée. Donc quand c'est noir, ça veut dire que ça le fermé à la baisse. Et quand c'est blanc, ça veut tout simplement dire que ça l'a fermé à la hausse.
Vous voyez, mon système graphique actuellement, c'est "live". Alors voyez vous ça ici ? C'est là, c'est l'indice Nasdaq de la journée à la journée et là vous voyez ici le mouvement des prix du Nasdaq. Donc aujourd'hui, vous savez qu'il y a une nouvelle économique ce matin qui est sortie où est l'inflation aux États-Unis semble revenir à la baisse. Les marchés ont apprécié la nouvelle ce matin qui est sortie à 8 h 30. Donc vous voyez que depuis l'ouverture du marché ce matin, le marché est en forte tendance à la hausse parce que la nouvelle était bonne. Et là, vous pouvez voir les différentes journées car les journées sont à la baisse en rouge car des journées sont à la hausse c'est en vert. Maintenant, si je vous mettais le même graphique en bâtonnet chinois en chandelle chinoise, c'est exactement la même information. C'est simplement que la représentation graphique est différente. Et là, si je vous le mets à nouveau en ligne, tout simplement, vous voyez quelles informations on prend la fermeture seulement de chacune des journées que vous avez vu tantôt.
Et on relit cette fermeture là. Et puis ça nous donne un graphique avec une ligne comme ça. Donc déjà, la plupart des gens, utilisent les graphiques avec des barres ou des chandelles parce qu'ils possèdent un petit peu plus d'informations. Mais souvent, pour une question de simplification, les gens vont regarder leurs graphiques en ligne aussi.
Moi, ce que je préfère, c'est ceci. Vous voyez ce que je vous disais tantôt. Les marchés évoluent en tendance après ça tendance à la hausse tendance à la baisse et il y a des périodes de consolidation. Vous voyez ici que entre 10 800 comme niveau et puis 11 700, vous voyez que les marchés évoluent dans une période de consolidation. Nous, ce qui va nous intéresser comme analyse technique. C'est de d'abord réaliser que les marchés sont en consolidation. Et par la suite, lorsqu'on brise la consolidation soit à la hausse ou à la baisse d'essayer de participer, en espérant qu'on va découvrir une tendance fructueuse.
Et à plus long terme, les marchés bougent en trois phases normalement, que ce soit à la hausse ou à la baisse, donc les marchés à la hausse. Il y a eu le début d'une hausse qui est souvent formée par une accumulation. Les gens vont; Vous allez voir que le graphique va former une zone de consolidation ou les acheteurs, tranquillement, accumulent des positions dans les actions. Et par la suite, quand les acheteurs sont vraiment - offrent une pression sur les prix beaucoup plus grandes que les vendeurs, il y a un deuxième mouvement qui se crée, qui est une accélération des prix parce que là, les gens qui veulent acheter, il va falloir qu'ils commencent à acheter à l'extérieur de cette zone de consolidation là.
Par la suite, il va y avoir une espèce d'engouement, probablement pour le titre. C'est ce qui arrive la plupart du temps et le marché va continuer à monter jusqu'à temps que des spéculateurs commencent à acheter et normalement les marchés vont tourner à ce moment là. Donc les investisseurs informés qui étaient présents au départ du mouvement, qui ont accumulé pendant la phase de consolidation, qui ont même peut être ajouté à leur pause pendant l'accélération, à la baisse, à la hausse, vont commencer à vouloir sortir et là ça va changer les régimes pour amener une phase ou les mouvements vont devenir descendants.
Donc ici, pour vous illustrer, il y a souvent des tendances avec des corrections. Donc on dit souvent que la tendance primaire est souvent d'une année ou deux. Donc vous voyez si la tendance est à la hausse d'une année ou deux, il y a des corrections secondaires. Donc vous voyez dans la tendance. Dans la tendance primaire, il y a une correction ici, une tendance secondaire qu'on dit, qui peut être de trois semaines à trois mois. Et à l'intérieur même de ces tendances là, il y a des plus petites, des tendances mineures qui vont se développer dépendamment de votre approche, il y en a qui vont simplement essayer de s'intéresser à capturer les tendances de l'année et des tendances mineures. Et il y en a d'autres qui vont indépendamment de leur horizon de placement, la technique qu'ils utilisent, etc, ils vont essayer de participer dans les autres tendances.
Il y a trois tendances comme je disais tantôt, la tendance à la hausse, tendance à la baisse et des tendances à la consolidation des tendances à la hausse est caractérisée parce que les bas sont toujours plus hauts et les hauts sont toujours plus bas. Retenez ça ailleurs, à la hausse, higher highs and higher lows et puis à la baisse. Ça va être lower highs and lower lows. En français, c'est simplement que la tendance est à la baisse lorsque les creux qu'on connait sont de plus en plus bas comme vous voyez ici et que les corrections sont de plus en plus basses aussi. C'est ce qui devrait définir la tendance à la baisse et à la hausse. Ça va être l'inverse.
Et naturellement, les consolidations, ces cas de prix va ostiller entre deux niveaux qu'on va appeler support et résistance pendant une période de temps. Alors ici des exemples de tendance à la hausse. Voyez ici. Si je décide. Mes bas sont toujours plus haut. Et puis mes hauts sont toujours plus bas. Donc vous voyez la tendance à la hausse et inversement. Une tendance à la baisse. Et si vous voyez que le marché est en consolidation, on le voit bien à l'œil alors que le marché n'a pas de tendance ni à la hausse ni à la baisse. En fait, ce que je vous disais tantôt, vous voyez vous, ce qu'on essaie de trouver, c'est quand le marché est en période d'accumulation comme ici.
Les investisseurs normalement plus avisés, plus informés, vont accumuler des actions, accumuler des positions et là, quand l'information va devenir disponible, etc. Là, le marché va partir en forte tendance comme ça ici et à un moment donné, il va y avoir ce qu'on appelle la distribution. Donc les gens qui ont acheté ici ou pendant la hausse à un moment donné vont vouloir sortir de leur position. Ça va créer encore une fois une zone de consolidation. Et par la suite, étant donné qu'il y avait plus d'acheteurs dans le titre, il va avoir seulement des vendeurs qui vont pousser les titres à la baisse.
Vous voyez que là, la tendance va changer. L'analyse technique nous sert à reconnaître ces périodes d'accumulation et de distribution dans le marché. Quand le marché est à la hausse, vous voyez que quand il y a moyen de voir des points de résistance et puis des points de support, les points de support, c'est simplement quand les acheteurs sont présents pour venir défendre une zone et des points de résistance. C'est quand les acheteurs sont présents pour venir défendre une zone à la hausse.
Donc vous voyez qu'à chaque fois qu'à ce niveau aussi, même si on est en tendance haussière, à chaque fois qu'on a atteint ce point là, et si le marché corrige à la baisse parce qu'il y avait des acheteurs qui se sont présentés, qui ont fait en sorte que les prix ne pouvaient plus augmenter. Et vous voyez que dès qu'on corrigeait à ce niveau aussi, il y a des acheteurs qui se présentaient parce qu'on ne voit pas plus bas. Il y a cumul des positions à partir de ce niveau là.
Alors à la hausse, ça va être à des niveaux de résistance à la baisse et des niveaux de support. Et là, voyez vous, quand les vendeurs part à la hausse, c'est ça le prochain mouvement de la tendance, car il y a plus de vendeurs qui se présentent ici. On passe à travers et là, c'est le début de notre phase à la hausse et inversement à la baisse.
Aujourd'hui, je vais quand même vous montrer de façon très brève certaines formations de consolidation parce qu'elles portent des noms et les analystes techniques dans le but de mieux échanger l'information entre eux utilisent ces différents noms là. Donc vous voyez, ici, c'est le. C'est une représentation graphique des principales zones de consolidation qu'on va voir.
Alors les principales tendances. Comme je disais, il y avait deux. Il y a deux types de tendances et tendances de retournement dans quatre le marché est dans une tendance à la hausse quand il prend une zone d'arrêt et il se met à consolider. Si on regarde l'action des prix pendant cette consolidation là, il y a des fois qu'on va avoir des indications comme quoi la tendance est près de se renverser. C'est ce qu'on appelle les figures de retournement.
Tantôt, ce qu'on va voir, c'est quand le marché est à la hausse et là, ça vient consolidation. En regardant l'analyse des prix pendant la consolidation, souvent on a détecté que c'est juste un arrêt. C'est juste un arrêt de la tendance avant de continuer à la hausse.
Là, ce qu'on va regarder, c'est des formations techniques, donc des consolidations qui nous donnent l'information. Comme de quoi le marché devrait retourner à la tendance principale dans lesquelles elle était la première tendance, la plus connue, c'est ce qu'on appelle la formation tête épaule ou Head & Shoulders. Vous voyez, c'est la représentation graphique.
On a un marché à la hausse. Il fait ici ce qu'on appelle une première épaule, le left, qui fait notre tête et il fait une deuxième épaule. Vous voyez l'image, la taille entre les deux époques. Et quand on brise ce qu'on appelle la ligne de call, c'est signe d'un renversement de tendance. Vous voyez ici la formation à cette époque que je vous parlais tantôt, alors vous voyez si la tendance est à la hausse. Yolo à l'épaule gauche qu'on a vu tantôt dans la formation, il y a la tête de la formation qui se forme et il y a l'épaule droite. Et vous voyez, quand on a brisé la ligne de call ici, le marché a continué et a continué à la baisse. Donc ça, c'est une figure de de retournement typique. C'est la plus connue, c'est celle qu'on appelle le Head Shoulders ou la formation tête épaule.
Donc l'important pour nous, c'est de faire l'analyse des prix. Vous voyez que l'analyse technique qui comprend cette formation là et décèle l'information qu'on voit ici, c'est que quand on va briser ici, la probabilité, c'est que le marché vient de partir à la baisse et c'est comme ça qu'ils vont vouloir négocier de façon profitable.
Et à l'inverse, si le marché arrivait à la hausse et donc si le marché était à la baisse, on a l'inverse, donc une formation. Est ce que vous avez l'épaule ici ? La tête est là et c'est simplement main de formation retournée. Et quand on brise ici, c'est l'indication que le marché est prêt à repartir à la hausse.
La deuxième point de la deuxième zone de consolidation, qui est un genre de retournement, c'est ce qu'on appelle le double tap ou la. C'est une formation qui prend la valeur de M ou d'un W. C'est de la marque. La marché par exemple car c'est le W est à la baisse. Il vient faire un creux, il remonte, il refait un creux, il n'est pas capable de faire de nouveaux pas.
Qu'est ce que ça veut nous dire ? C'est que la psychologie des investisseurs fait en sorte que quand on voit la baisse, il y a des acheteurs qui se présentent. Et quand le marché retourne à la hausse et ca commence à monter en prix, quand on brise l'ancien haut il y avait une résistance, ou il y avait des vendeurs qui se présentaient, mais là le marché a un accélération, il va repartir à la hausse et inversement car le marché est à la hausse. Si on fait un nouveau et qu'on n'est pas capable de le traverser et que le marché se met à consolider, vous voyez qu'à ce niveau aussi, les acheteurs arrivent. Donc on repart à la hausse, mais là, on n'est pas capable de faire de nouveau.
Mais là, vous voyez que à la baisse, quand on brise le support qu'on voyait précédemment, ça veut dire que le marché vient de se retourner. Donc vous voyez, c'est le marché, un premier bord, on fait nouveau. En fait, on fait un deuxième bas ici, on n'est pas capable de partir à la baisse par la suite. C'est la première indication que probablement que le marché est en train de se stabiliser. Et là, on va regarder les prix, l'effet des prix et là, vous voyez que quand on est retourné et qu'on a brisé l'ancienne zone de résistance ou auparavant, les vendeurs s'étaient manifestés. Mais quand on brise cette zone là de résistance par le marché par la suite, est libre de pouvoir continuer à monter. Si vous regardez les vite-vite ici plus en plus micro, vous avez une espèce de rédemption odieuse. Voyez les pour gauche, la tête c'était pour la droite et maintenant la même chose le M. Vous voyez ici le M se fait.
Et puis quand le marché part à la baisse en dessous des niveaux, vous voyez ici les niveaux. Il y a des acheteurs qui se présentent à chaque fois qu'on arrive à ce niveau. Si vous voyez auparavant, puis maintenant, mais maintenant ils quand on brise. Puis il y a plus d'acheteurs. Ce marché peut partir à la baisse.
Une autre information, je peux les voir assez rapidement avec vous parce que l'important, ce n'est pas de retenir nécessairement l'un en chacune des formations, mais de comprendre les trois tendances, d'être capable d'identifier les zones de consolidation et de participer dans le marché.
Lorsque les entreprises, une troisième que les puristes appellent le triple top, c'est comme c'est la même chose qu'on a vu tantôt avec le Head & Shoulders. Sauf que les hausses sont aplaties et c'est la même chose que le double top. Donc le M que je vous parlais tantôt qui est juste un peu plus complexe.
Alors vous voyez, c'est pas le triple top une première haut un deuxième haut et troisième haut quand on a brisé, si vous voyez que le marché est parti à la baisse.
Inversement, ici, vous voyez le premier bas, le deuxième bas, le troisième bas. Quand on a brisé ça à la hausse, on avait l'information que les vendeurs ont arrêté de se manifester dans cette zone là et que le marché partait à la baisse.
Simon: Oui, j'avais une question pour toi Richard, parce qu'on a parlé de plusieurs formations graphiques et des tendances. Comme tu dis, ce n'est pas nécessairement savoir. Toutes les formations qui existent, mais plutôt les reconnaître, les tendances des choses comme ça, à savoir et ce qu'elles sont, les hypothèses sous jacentes que les investisseurs doivent garder à l'esprit quant à la façon dont la technique évolue ou évaluer le comportement général des marchés. Ce qui a, comme dirait qu'on doit se souvenir en tentant de regarder pour pour des opportunités comme cela.
Richard: Mais l'idée, c'est que l'analyse technique, c'est un art, c'est pas une science et donc beaucoup des signaux techniques que vous allez voir ne peuvent ne pas fonctionner. L'avantage de l'analyse technique, c'est que quand vous ajoutez à ça une bonne gestion des risques, c'est là que c'est possible de pouvoir négocier de façon profitable. Et à l'inverse, si le marché arrivait à la hausse et donc si le marché était à la baisse, on a l'inverse, donc une formation. Est ce que vous avez l'épaule ici ? La tête est là et c'est simplement main de formation retournée. Et quand on brise ici, c'est l'indication que le marché est prêt à repartir à la hausse.
La deuxième point de la deuxième zone de consolidation, qui est un genre de retournement, c'est ce qu'on appelle le double tap ou la. C'est une formation qui prend la valeur de M ou d'un W. C'est de la marque. La marché par exemple car c'est le W est à la baisse. Il vient faire un creux, il remonte, il refait un creux, il n'est pas capable de faire de nouveaux pas.
Qu'est ce que ça veut nous dire ? C'est que la psychologie des investisseurs fait en sorte que quand on voit la baisse, il y a des acheteurs qui se présentent. Et quand le marché retourne à la hausse et ca commence à monter en prix, quand on brise l'ancien haut il y avait une résistance, ou il y avait des vendeurs qui se présentaient, mais là le marché a un accélération, il va repartir à la hausse et inversement car le marché est à la hausse. Si on fait un nouveau et qu'on n'est pas capable de le traverser et que le marché se met à consolider, vous voyez qu'à ce niveau aussi, les acheteurs arrivent. Donc on repart à la hausse, mais là, on n'est pas capable de faire de nouveau.
Mais là, vous voyez que à la baisse, quand on brise le support qu'on voyait précédemment, ça veut dire que le marché vient de se retourner. Donc vous voyez, c'est le marché, un premier bord, on fait nouveau. En fait, on fait un deuxième bas ici, on n'est pas capable de partir à la baisse par la suite. C'est la première indication que probablement que le marché est en train de se stabiliser. Et là, on va regarder les prix, l'effet des prix et là, vous voyez que quand on est retourné et qu'on a brisé l'ancienne zone de résistance ou auparavant, les vendeurs s'étaient manifestés. Mais quand on brise cette zone là de résistance par le marché par la suite, est libre de pouvoir continuer à monter. Si vous regardez les vite-vite ici plus en plus micro, vous avez une espèce de rédemption odieuse. Voyez les pour gauche, la tête c'était pour la droite et maintenant la même chose le M. Vous voyez ici le M se fait.
Et il y a souvent beaucoup d'investisseurs, surtout quand ils commencent à investir de manière d'analyste technique. Ils peuvent choisir plusieurs périodes pour justement regarder les tendances du marché, faire les formations, etc. Alors il y en a plusieurs, il y a celle de cinq minutes journalier mensuelles, hebdomadaires. Peu importe. C'est sûr qu'il y a beaucoup d'absence sur la fréquence des graphiques, la période qu'on analyse. Alors quels sont les facteurs à prendre en considération pour bien choisir laquelle serait approprié pour pour cet investissement ?
Richard: Mais dépendamment de votre horizon de placement de temps vous avez dépendement de la fréquence de négociation que vous souhaitez faire. Vous pouvez ajuster justement les périodes et c'est ce que vous voyez, c'est que chacune des barres représente le prix, le mouvement des prix pendant une journée. Mais je pourrais avoir exactement la même graphique ou maintenant chacun - Chacune des barres représente le mouvement de la semaine. Je peux même aussi avoir le mouvement du mois. Chacune des barres représente le mouvement du mouvement et donc dépendamment. Puis vous voyez encore une fois toutes mes, plusieurs de mes indicateurs passés là, mais vous voyez qu'il y a moyen d'ajuster la périodicité sur la nombre de fois ou vous voulez transiger versus votre horizon de placement.
Comme mentionné Simon, de la bonne façon, on peut même négocier à l'intérieur d'une journée.
Voyez ici, c'est le cours des prix du S&P aujourd'hui à l'intérieur de la journée et chaque bas représente cinq minutes. Vous avez vu le j'ai, mais j'aurais pu le mettre à 30 minutes ou là. Maintenant, chacune des barres représenterait 30 minutes d'action des prix. Mais là, vous voyez, aujourd'hui, c'est ce que je vous disais tantôt les prix ont explosé à la hausse sur la sortie de la nouvelle ce matin, sur le fait que l'inflation américaine était plus basse qu'attendu.
Et là vous avez vu que suite à la nouvelle toute suite, il y a énormément de participants au marché qui ont voulu acheter et depuis ce temps là, vous voyez que pendant la journée, jusqu'à présent, jusqu'à aujourd'hui, il est 15 h 10 environ. Vous voyez que les acheteurs ont dominé, la tendance. Ça me permet aussi d'expliquer.
Vous voyez que la tendance est fortement à la hausse, mais vous voyez cette tendance là quand même des cas consolidations, c'est la même théorie qu'on a vu tantôt. Et vous voyez que l'intérieur d'une consolidation, il y a souvent même des tendances encore plus mineures. Et là, vous voyez ici que c'est la zone de résistance ou vous voyez ma ligne horizontale. Vous voyez que ça a été un point tantôt ou les les vendeurs se sont manifestés, on a descendu et là maintenant on regarde. Et si le comportement de ce qui va arriver et dépendamment du comportement, on va peut être pouvoir prendre l'information et suivre.
Qu'est ce qu'ils vont faire ? Voyez vous ici, ça c'est majeur ou tantôt les acheteurs et les vendeurs se sont manifestés ? Excusez, j'essaye de faire ok et vous voyez qu'ici c'est une zone ou les acheteurs se sont manifestés. Alors là, maintenant, j'ai de l'information. Je me dis que si jamais on brise ce niveau là ou avant les acheteurs, les vendeurs s'étaient manifestés, ce qui a fait une correction. Si jamais on brise à la hausse ici, ça veut dire que la pression exercée par les nouveaux acheteurs et plus grande est que le marché devrait continuer à la hausse. À l'inverse, si jamais ici les vendeurs se manifestent et qu'on revient, si jamais on revient à ce niveau aussi, vous voyez qu'avant, il y a des acheteurs qui s'étaient manifestés. Si jamais on brise cette zone là, ça veut dire on a l'information que potentiellement les acheteurs ont disparu et là on pourra enticiper que le marché continuera à la baisse.
C'est de cette façon là qu'on essaie de comprendre l'action des prix en période de consolidation. Et lorsqu'on est capable d'interpréter, c'est ce n'est plus une période d'accumulation ou si ça devient une période de distribution, là, on pourrait prendre et on pourrait prendre acte et agir en fonction de la tendance. Et là, comme je vous dit, l'idée c'est même si vous avez pas raison plus que 50 % du temps, c'est pas grave, c'est grâce à votre gestion des risques, en prenant tout le temps des petites pertes contrôlées et en laissant rouler vos profits. Que c'est comme ça que vous êtes capable de transiger de façon profitable.
Simon: Donc c'est sûr que quand on parle d'investir sur les marchés boursiers, même si on parle de l'analyse technique en particulier, il va y avoir des investisseurs qui ont un horizon de placement à plus long terme, ils vont en avoir qui sont peut être plus quand même spéculateurs sur séance. On appelle ça en anglais. Alors d'après toi, quels sont les facteurs à prendre en considération ? C'est quoi qui diffère la stratégie entre ces deux personnes qui regarde les graphiques, les tendances plus de manière long terme ou un investisseur qui se met à investir plus long terme comparativement à quelqu'un qui tente de faire la même chose, mais plus de manière journalière ou ou même, comme on dit, spéculateur sur séance, un négociateur sur séance.
Richard: L'idée, c'est d'avoir, ça dépend du temps que vous avez, parce que vous comprenez qu'un négociateur sur séance va être devant son écran pendant toute la séance, pendant toute la journée donc, et il va faire énormément de transactions avec des objectifs beaucoup plus courts. Il va passer beaucoup moins de temps à garder une transaction alors que si vous regardez par exemple comme je le fais moi même, fais des graphiques journaliers. Donc ce qu'on voyait tantôt.
C'est certain que le nombre de transactions va être beaucoup moins fréquent. Et quand je vais être en pause, ça va être des positions que je vais garder pour un horizon beaucoup plus longs. Pour répondre de façon claire à ta question, ça dépend du temps que vous avez. Ça dépend du nombre de transactions que vous souhaitez faire et de votre horizon de placement. Comme je vous dis, si c'est pour négocier votre REER et puis casser, c'est de l'investissement à très long terme, vous seriez mieux de prendre des signaux sur sur le plus long possible, donc jamais prendre de signaux par exemple même en journalier, juste regarder des graphiques par exemple hebdomadaire ou mensuel. L'idée c'est que je vois arrivant, c'est pour le placement, c'est pour votre retraite, c'est pour très long terme.
Si vous êtes un professionnel et que ça en est votre métier, là c'est certain que vous avez peut être vous avez plus de temps à y consacrer et qu'alors peut être que vous pouvez spéculer de façon plus réduite. Mais regardez juste pendant qu'on est là, justement. Voyez si mon ascension là on l'a brisé, ça n'a pas fonctionné. Mais là, en ce moment, on est en train de briser une zone quand même intéressante. Vous voyez que mon ancienne mine que j'avais tracée, on s'en vient dans une zone ou avant. Vous voyez, quand on est arrivé à ce niveau, c'était racheté et c'est resté car dans le briser, pouf, on est passé à autre quand on a corrigé ou le marché a arrêté à l'ancienne a lancé le niveau d'avant hier. Monter quand on a brisé ici, pouf, on est reparti à la baisse. Le double fond que je vous montrez tantôt, vous l'avez ici qui est parti et certains vers la même un Head & Shoulders reversés ou une formation tête épaule. Vous avez l'épaule ici la tête. La deuxième épaule et là aussi il y avait un signal. Ça n'a pas fonctionné comme je vous dis, mais là je continue pareil. Je vais avoir pris une petite perte ici et mon idée, c'est que si jamais comme là on termine possiblement max signal d'achat. Et là l'idée c'est que même si j'ai pris une perte ici, j'espère que le marché va retourner à l'ancien niveau. Vous voyez le niveau ici qui a été testé à plusieurs reprises. Et puis vous voyez la qui a été testé à plusieurs reprises. Si on retourne à ce niveau là, vous voyez toute l'amplitude du profit que je vais avoir fait versus la perte que je vais avoir pris ici.
Simon: Je voulais savoir quelles sont certaines des erreurs les plus courantes que tu as rencontrées chez les investisseurs qui débutent avec l'analyse technique. Parce que, en théorie, c'est quelque chose qui est assez intéressant. Comme on regarde à l'écran, il y a beaucoup, beaucoup de volatilité. C'est amusant aussi d'une certaine manière de pouvoir faire ces décisions là. Mais il y a du risque. Et d'après toi, quelles sont certaines des erreurs les plus courantes qui valent la peine d'être discuté ?
Richard: Alors l'idée, c'est que peu importe l'approche que vous prenez par exemple une approche fondamentale, une approche technique, il faut que vous ayez au même moment un plan de négociation qui va aussi déterminer votre gestion des risques. Alors, vous avez beau lire la recherche des meilleurs, dans le domaine, c'est certain, qui est comme un technicien, un analyste technique. Il y a parfois des moments dans la vie d'une compagnie, dans le cycle économique, etc qui font en sorte que les prédictions qu'ils vont faire ne pourront pas s'avérer vraies.
Si on parle de Warren Buffett, qui est un des hommes les plus riches au monde puisqu'il l'a fait un en investissant dans les actions, vous savez que Warren Buffett, dans ces 50 dernières années, il y a eu plusieurs fois ou il y a eu tord pour plus de 50 %. Il a été capable de, Il y a à plusieurs reprises des pertes de plus de la moitié de son portefeuille et il a continué à investir. Mais le commun des mortels comme nous, ce n'est pas un luxe qu'on a. Moi je voudrais pas avec mon argent de retraite perdre 50 % en espérant que ça revienne un jour.
Alors l'idée c'est d'avoir une gestion des risques ou si je sais que je prends un signal, que ce soit basé sur de l'analyse fondamentale, d'analyse technique and ou autre. Bien que combien je suis prêt à perdre et ensuite, si j'ai raison d'essayer de maximiser. Tout est une question de risk - reward. L'idée c'est de trouver des situations intelligentes ou le risque que vous prenez est limité. Et que si vous avez raison, la récompense va être un multiple de votre aide beaucoup plus grosse alors. Et avec une approche comme ça, même si vous avez tort quand même, fréquemment, vous êtes capable d'extraire, d'extraire de l'information. Ça vous prend une saine gestion des risques et ça vous prend un plan de trading par plan de trading, je veux dire un plan d'affaires pour votre business de trading. Si vous êtes sérieux dans votre business de trading, il va, il va falloir que vous le traiter comme un professionnel. Et alors que si comme tu disais Simon, tu avais totalement raison, vous en faites juste un hobby. Mais la plupart du temps un hobby ça coûte de l'argent.
Simon: Effectivement, mais voilà, voilà, comment conclure notre session ensemble ? Merci encore une fois Richard, c'est très intéressant de savoir un peu qu'est ce qui va derrière tout ça l'analyse technique. Merci beaucoup de nous avoir montré comment les investisseurs pourraient utiliser celle ci dans leur recherche. alors pour nos membres de l'auditoire. Assurez vous de nous inscrire à plusieurs à nos prochains webinaires à venir encore une fois en direct ou de consulter notre bibliothèque de contenu sur demande disponible sur le centre d'apprentissage et sur notre page YouTube. Mais avant, avant tout ça, nous on s'en vas nulle part Richard. On reste ici, on va prendre les questions de l'auditoire si jamais, à travers notre session, il y a eu des questions, des commentaires ou quoi que ce soit, eh bien on va pouvoir les réponses tout de suite. Alors on se voit au prochain webinaire, pour tout le monde qui nous rejoint, la prochaine fois. Merci beaucoup.
Richard: Au revoir tout le monde.
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