期權

在這種期權策略中，多頭看漲期權的持有者有權在到期前的任何時間以行權價²購買標的證券。

該策略具有無限的上升潛力。

風險限於購買期權合約的價格或購買多頭看漲期權的溢價。

多頭看跌期權的持有人有權在到期前的任何時間以行權價出售標的證券。

收益限於行權價³減去溢價。

風險限於購買期權合約的價格或買入多頭看跌期權所支付的溢價。

對於掩護性看漲期權，賣方在買入標的股票的同時賣出其看漲期權。

賣出該股票的看漲期權可以賺取額外的收入。

當標的股票的市場價格下跌時，可能會發生風險。

此策略將同時到期的低執行價買入看漲期權和高執行價賣出看漲期權相結合。

收益限於兩個看漲期權之間的差額減去溢價。

風險限於借方淨額或為價差支付的溢價。

賣權看空價差將同時到期的高執行價買入看跌期權和低執行價賣出看跌期權相結合。

收益限於兩個看跌期權之間的差額減去溢價。

風險限於借方淨額或為價差支付的溢價。

該策略將同時到期的高執行價買入看漲期權和低執行價⁶賣出看漲期權相結合。

限於貸方淨額或價差所獲得的溢價。執行價差越大，潛在盈利越大。

風險限於兩個看漲期權之間的差額。價差越大，風險也越高。

此策略將同時到期的低執行價買入看跌期權和高執行價賣出看跌期權相結合。

收益限於貸方淨額或價差所獲得的溢價。

風險限於兩個看跌期權之間的差額。價差越大，風險也越高。

使用兩個看漲期權或兩個看跌期權，日曆價差具有相同的到期日和不同的行權價。看漲遠期月和看跌即期月。

在即期月份過期未行權後，從看跌期權獲得的溢價減去賣出看漲期權獲得的利潤。

風險限於借方淨額或為價差支付的溢價。

這種高波動性策略將同時到期的相同執行價（跨式組合）或不同執行價（組合）買入看漲期權和買入看跌期權相結合。

收益可能是無限的。

風險限於跨式組合或組合的成本。

該收入策略涉及賣出無備兌或無擔保的看漲期權⁸。

潛在盈利限於賣出看漲期權時獲得的期權金。

風險是無限的，因為市場價格上漲到超過執行價水準的情況可能無限期持續。這也可能受到孖展要求比率的影響。 ⁹

對於賣出看跌期權，投資者賣出無備兌或無擔保的看跌期權。

潛在盈利限於賣出看跌期權時獲得的期權金。

風險限於執行價與溢價之差。

同時到期的相同執行價（跨式組合）或不同執行價（組合）的賣出看漲期權和賣出看跌期權。

潛在盈利限於賣出跨式組合期權或組合期權時回收的期權金。

空頭組合/跨式套利的風險是無限的。